什么是金融支持中小企業(yè)

　　什么是金融支持中小企業(yè)_金融/投資_經(jīng)管營銷_專業(yè)資料。什么是金融支持中小企業(yè) 融資困難已經(jīng)成為制約我國民營企業(yè)、特別是中小民營企業(yè)發(fā)展的重大瓶頸。切實 解決民營企業(yè)融資困難的關(guān)鍵在于對我國金融制度的完善，以及加強銀行等金融機 構(gòu)實踐操作過程中的產(chǎn)品創(chuàng)新

　　什么是金融支持中小企業(yè) 融資困難已經(jīng)成為制約我國民營企業(yè)、特別是中小民營企業(yè)發(fā)展的重大瓶頸。切實 解決民營企業(yè)融資困難的關(guān)鍵在于對我國金融制度的完善，以及加強銀行等金融機 構(gòu)實踐操作過程中的產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險與收益之間的權(quán)衡與協(xié)調(diào)。 1 合理金融制度設(shè)計，化解民營企業(yè)融資困難的體制障礙 國務(wù)院頒布的《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》提 出，要著力解決民營企業(yè)的融資困難問題，央行的信貸政策也鼓勵商業(yè)銀行增加對 民營企業(yè)，特別是中小民營企業(yè)的貸款。但由于國有銀行等金融機構(gòu)的設(shè)計對象主 要是面向國有企業(yè)，導(dǎo)致了現(xiàn)有商業(yè)銀行面對民營企業(yè)的可操作性水平較低。因 而，追究民營企業(yè)融資困難的根本原因，還是要回歸到現(xiàn)有銀行等金融機構(gòu)的制度 設(shè)計問題上來。 筆者認(rèn)為，從完善金融制度的角度來看，首先，應(yīng)盡快促使國有商業(yè)銀行按照資金 使用效益而不是所有制形式選擇貸款對象。其次，在時機成熟時，有必要將一部分 金融機構(gòu)進(jìn)行非國有化，或者放開一些小的金融機構(gòu)，從制度上給民營企業(yè)、特別 是中小民營企業(yè)一個融資渠道。再次，還要進(jìn)行制度創(chuàng)新，現(xiàn)行的貸款審 批程序，形成合理的制度安排，建立適合民營企業(yè)的授信體制和政策。 2．2 搭建資金供求對接平臺，謀求金融支持民營企業(yè)的協(xié)同效應(yīng) 解決民營企業(yè)“融資難”問題是一項系統(tǒng)工程，涉及融資體制、信用、金融機 構(gòu)的風(fēng)險意識等諸多因素，需綜合協(xié)調(diào)、配套解決。因此，有責(zé)任對民營企業(yè) 的融資困難予以高度重視，并采取有力措施推進(jìn)問題的解決。 在當(dāng)前依靠市場配置資源的基礎(chǔ)性作用尚不能完全解決民營企業(yè)融資困難問題的情 況下，可以通過搭建民營企業(yè)融資需求與銀行資金供給對接平臺，協(xié)調(diào)信用中 介機構(gòu)、機構(gòu)和貸款銀行共同為民營企業(yè)融資提供服務(wù)，通過謀求金融支持協(xié) 同效應(yīng)，爭取更有效地解決民營企業(yè)的融資困難。 2．3 直接融資與債券融資共進(jìn)，尋求金融支持民營企業(yè)的多重渠道 一方面，要積極支持民營企業(yè)利用國內(nèi)外資本市場直接上市融資或是具有條件的中 小民營企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市融資。另一方面，還應(yīng)鼓勵民營企業(yè)以吸引外部直接投 資、項目融資等方式籌集資金。 另外，要進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)進(jìn)行間接融資的來源，積極引導(dǎo)和扶持有條件的民營 企業(yè)依據(jù)國家有關(guān)發(fā)行企券，尤其是發(fā)行實用性較強的短期債券。要擺脫 民營企業(yè)對商業(yè)銀行、特別是大型國有商業(yè)銀行的融資依賴，構(gòu)建民營企業(yè)更為廣 泛暢通的間接融資體系。 2．4 建立專門金融機構(gòu)，構(gòu)建全方位民營企業(yè)金融支持體系 根據(jù)國外金融機構(gòu)的專業(yè)化發(fā)展經(jīng)驗，金融業(yè)務(wù)專業(yè)化是歷史發(fā)展的必然。應(yīng)鼓勵 與規(guī)范民 間金融或合作金融，建立專門為民營企業(yè)特別是中小民營企業(yè)提供金融服務(wù)的小型 商業(yè)銀行，大力發(fā)展地方性、社區(qū)性的中小金融機構(gòu)。 實踐表明，金融機構(gòu)特別是大型金融機構(gòu)偏愛實力雄厚的大型企業(yè)，對民營企業(yè)特 別是中小民營企業(yè)重視不夠。而專門化的中小企業(yè)金融機構(gòu)則在貸款成本、信息收 集成本、經(jīng)營靈活度等方面，具有大型金融機構(gòu)無法比擬的優(yōu)勢，有能力為民營企 業(yè)特別是中小民營企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、高效的信貸服務(wù)。與此同時，還應(yīng)抓緊時機逐步 建立和完善開發(fā)性金融機構(gòu)、風(fēng)險投資基金、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、票券公司、財務(wù)公 司、租賃公司等金融機構(gòu)，為民營企業(yè)的發(fā)展構(gòu)建全方位的、多元化的金融支持體 系。國家還可以考慮成立一家民營企業(yè)或中小企業(yè)政策性銀行，以解決民營企業(yè)融 資難的問題。 值得一提的是，完善的信用體系是構(gòu)建良好金融支持的必要條件。一方面 要發(fā)展有利于民營企業(yè)融資的信用機構(gòu)，專門對符合條件的民營企業(yè)提供 融資，包括民營企業(yè)集資聯(lián)合建立的商業(yè)性公司，撥款建立的非盈利 性公司以及其他的小型公司，民間組織建立的互助性基金，企業(yè)集資 建立的行業(yè)內(nèi)互助性基金等。還可以考慮直接由公司對民營中小企業(yè)進(jìn)行 小額的特定項目融資。同時，為推動中小企業(yè)信用體系建設(shè)，要加緊研究和建 立再機構(gòu)，以利于提高機構(gòu)資金放大倍數(shù)，擴充融資額度，也有利于 建立風(fēng)險分擔(dān)機制，促進(jìn)機構(gòu)與行業(yè)的健康發(fā)展。 3 解決民營企業(yè)融資困 難的金融支持實踐操作 3．1 加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，發(fā)展金融支持民營企業(yè)的各種產(chǎn)品 各個大型商業(yè)銀行在服務(wù)好大型企業(yè)的同時，也要尋求更好地為中小企業(yè)客戶服 務(wù)。因為，大型企業(yè)的融資將來會更加依靠于資本市場，包括股權(quán)市場和債券市 場。因此，商業(yè)銀行將面臨著更大的壓力。各金融機構(gòu)，商業(yè)銀行開展民營企業(yè)特 別是中小民營企業(yè)貸款業(yè)務(wù)將會成為其未來業(yè)務(wù)增長的必然選擇。而且，銀行開展 民營企業(yè)特別是中小民營企業(yè)貸款業(yè)務(wù)也是調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、防范銀行經(jīng)營風(fēng)險 的選擇。各種金融機構(gòu)應(yīng)積極尋求業(yè)務(wù)創(chuàng)新和工具創(chuàng)新，以便更好地為民營企 業(yè)融資服務(wù)。 從花旗、匯豐等大型跨國銀行的經(jīng)驗可以看出，要對企業(yè)尤其是中小企業(yè)（通常是 私有企業(yè)）進(jìn)行分類，且分類越細(xì)致越好。對每一個風(fēng)險點進(jìn)行拆分，拆分后實行 專業(yè)化操作。這樣一來，金融機構(gòu)的風(fēng)險成本與營運成本就會降低。因此，在具體 操作過程中，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)可以通過對民營企業(yè)市場進(jìn)行多層次細(xì)分，針對 不同類型民營企業(yè)采取有區(qū)別的操作性強的對策與措施，加強民營企業(yè)特別是中小 民營企業(yè)金融服務(wù)品種創(chuàng)新，開發(fā)民營企業(yè)在各個金融服務(wù)領(lǐng)域的需求，滿足不同 層次民營企業(yè)不同的金融服務(wù)需要。 目前實行的中小民營企業(yè)融資方式中，綜合授信、項目開發(fā)貸款、無形資產(chǎn)貸 款、票據(jù)貼現(xiàn)融資、金融租賃和典當(dāng)融資等都突破了金融業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營局面，在金融 工具、金融業(yè)務(wù)等方面都有所創(chuàng)新。針對中小企業(yè)抵押能力弱的問題，人民銀行還 推出鑒證貸款的新業(yè)務(wù)。只要滿足條件，企業(yè)可以在無抵押的情況下獲得 貸款。 真正的市場化利率是可以完全或基本覆蓋金融機構(gòu)所有的風(fēng)險和營運成本的，因 為，完全市場化的金融市場，金融機構(gòu)都有自主定價的能力。但我國商業(yè)銀行的自 主定價能力還比較弱，民營企業(yè)融資困難，在很大程度上是自主定價權(quán)尚未充分運 用好。我國的金融機構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行應(yīng)加強對專業(yè)人才的定價技能培養(yǎng)。 3．2 強調(diào)靈活性與實效性，金融支持民營企業(yè)實踐操作 首先，要改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度，合理確定和下放貸款審批權(quán)限，簡化手續(xù)和程 序；加大基層行的貸款權(quán)限和責(zé)任，對有市場、信譽好、效益高的民營企業(yè)可以適 當(dāng)放寬貸款條件，擴大授信額度。其次，要制定符合民營企業(yè)特點和要求的信用等 級評定標(biāo)準(zhǔn)，使信用評級科學(xué)合理地反映民營企業(yè)的資信狀況和償債能力，為貸款 發(fā)放提供便于操作的可靠依據(jù)。最后，商業(yè)銀行在對民營企業(yè)加強金融支持的過程 中，要注意靈活性與操作的實效性，從不同角度審視、運用多種方法處理遇到的各 種民營企業(yè)融資問題。如可以考慮支行的貸款審批額度在原有基礎(chǔ)上增加 1～2 倍；適當(dāng)增加民營企業(yè)的抵押貸款的比重；信用放款的比例可由目前的 10%增加 至 30%等。 就民營企業(yè)特別是中小民營企業(yè)的自身特點來講，當(dāng)前我國金融機構(gòu)要重視對民營 企業(yè)的動產(chǎn)融資予以支持。央行研究局最近對金融機構(gòu)的調(diào)查結(jié)果表明：目前，我 國由動產(chǎn)抵押與質(zhì)押的貸款僅為金融機構(gòu)貸款總額的 4%與 8%。而在多數(shù)發(fā)達(dá)國 家，動產(chǎn)是主要的企業(yè)融資來源。美國動產(chǎn)融資占中小企業(yè)融資的 70%。據(jù)調(diào) 查，我國大約一半的中小企業(yè)資產(chǎn)以應(yīng)收賬款和存貨形式存在，由于現(xiàn)行法律限 制，存貨、應(yīng)收賬款等動產(chǎn)不能用于，導(dǎo)致 1 5.9 萬億人民幣資金閑置。而如果按照 50%的貸款折扣率計算，這些動產(chǎn)可以 生成約 8 萬億人民幣的貸款，這相當(dāng)于目前我國兩年貸款的新增規(guī)模。 必須看到，我國目前的信用還不夠完善，動產(chǎn)融資可能會給銀行帶來新的經(jīng)營 風(fēng)險。但商業(yè)銀行完全可以通過加強對抵押動產(chǎn)所有權(quán)與真實價值的審核，采取相 應(yīng)的控制措施解決抵押動產(chǎn)的倉儲和監(jiān)管問題，避免與降低自身的經(jīng)營風(fēng)險。業(yè)務(wù) 創(chuàng)新會有風(fēng)險，但其潛在的收益也是值得期待的。商業(yè)銀行在實踐操作過程中應(yīng)加 強產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險與收益之間的權(quán)衡與協(xié)調(diào)。 為了摸清金融支持私營企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，進(jìn)一步發(fā)揮金融的支持作用，近日，人行菏 澤中心支行選擇了轄內(nèi) 22 家中小民營企業(yè)，對金融支持情況進(jìn)行了調(diào)查。通過調(diào) 查，我們認(rèn)為目前縣域中小企業(yè)獲取貸款的難度較大，金融支持私營企業(yè)發(fā)展力度 不夠，不能滿足日益發(fā)展的中小民營企業(yè)發(fā)展的需要，五種矛盾制約了金融支持中 小企業(yè)發(fā)展。 一、制約金融支持中小企業(yè)發(fā)展的五種矛盾 （一）信貸投放力度加大與優(yōu)質(zhì)客戶不足的矛盾 優(yōu)質(zhì)客戶是指資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)良好、經(jīng)營機制健全、產(chǎn)品市場前景較好、有一定盈利 能力的貸款人。但從實際情況看，負(fù)債率高、效益低下是中小企業(yè)獲取貸款難的主 要原因。 （二）商業(yè)銀行集約化的經(jīng)營管理模式與民營企業(yè)的融資需求之間的矛盾 一是由于銀行貸款審批權(quán)過于集中，程序煩瑣，時間較長，影響了貸款的正常發(fā) 放，尤 其對于企業(yè)的流動資金需求，常常延誤生產(chǎn)時機，不符合民營企業(yè)的資金需求特 點，一定程度上了對民營經(jīng)濟的信貸支持。二是信貸主體缺位與資金需求剛性 增長不相適應(yīng)。商業(yè)銀行對民營企業(yè)支持力度事實上在逐漸弱化，民營企業(yè)融資存 在“源頭缺位”的問題，與民營企業(yè)迅速擴張、資金需求量日趨增大的現(xiàn)實形成矛 盾。三是嚴(yán)格的貸款責(zé)任風(fēng)險管理制度與信貸營銷權(quán)責(zé)對稱原則不相適應(yīng)，形成 “多貸多風(fēng)險、少貸少風(fēng)險、不貸無風(fēng)險”的局面，基層機構(gòu)的放貸積極性大打折 扣。四是商業(yè)銀行的貸款責(zé)任與利益激勵不對稱，基層行普遍存在滯貸守理。 （三）金融信用強化與企業(yè)自身經(jīng)營不規(guī)范的矛盾 隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融信用約束越來越強，金融作為債權(quán)人，要求企業(yè)產(chǎn) 權(quán)明晰，賬務(wù)清楚，經(jīng)營規(guī)范，并且債權(quán)人的合理債權(quán)能夠不折不扣地履行。但調(diào) 查中我們發(fā)現(xiàn)，22 家民營企業(yè)有 12 家沒有固定的財務(wù)人員，他們多數(shù)聘請退休人 員或職工兼職，且一人兼職數(shù)家民營企業(yè)的會計，對賬務(wù)進(jìn)行定期匯總整理， 沒有建立日常的財務(wù)核算，因而很難財務(wù)資料的準(zhǔn)確性、完整性。不少私營企 業(yè)重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重、管理混亂、賬表虛假、技術(shù)落后、產(chǎn)品檔次低、缺少競爭能力， 導(dǎo)致信用等級較低，資信相對較差。 （四）難、抵押難與銀行審慎經(jīng)營原則的矛盾 近年來，金融風(fēng)險的防范提高到了前所未有的高度，商業(yè)銀行提出貸款終身負(fù)責(zé)制 和新增貸款不良率為零的要求，為此各金融機構(gòu)加大了貸款機制的建立，要求 中小企業(yè)貸款必須提供相應(yīng)的。銀行之所以有“恐貸”、“惜貸”的心理和行 為，主要是對私營企業(yè)的還貸能力有顧慮，全市僅有的幾家機構(gòu)一直沒有建立 完善有效的機制，基金來源少，沒有必要的風(fēng)險補償機制，導(dǎo)致能力 低下，不能為廣大私營企業(yè)提供。 （五）私營企業(yè)貸款“急、少、頻、快”的特點與“一事一報”的貸款審批方式之 間的矛盾 近年來，金融機構(gòu)為防范信貸風(fēng)險，對信貸管理體制進(jìn)行了一系列，上收基層 行的貸款審批權(quán)，客觀上增加了中小企業(yè)、個體私營企業(yè)申辦貸款的審批時間和審 批環(huán)節(jié)。 二、綜合措施 （一）改進(jìn)民營經(jīng)濟自身制度，建立規(guī)范化的管理模式。針對當(dāng)前民營企業(yè)普遍實 行的“家族式”、“化”的管理模式，要規(guī)范那些具有一定規(guī)模且產(chǎn)權(quán)多樣化 的民營企業(yè)，建立規(guī)范的結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)其所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，改善、提 高決策水平和決策效率，形成不斷產(chǎn)生優(yōu)秀人才的機制。這不僅是民營企業(yè)面臨的 問題，也是金融部門所期待解決的問題，只有破解了這道難題，才能避免和減少隨 意決策、盲目擴張的情況，從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，實現(xiàn)銀行的資產(chǎn) 安全和效益。 （二）加強信貸投入，解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金需要。金融部門要認(rèn)真貫徹落實國 家關(guān)于支持中小企業(yè)發(fā)展的政策和貨幣信貸措施，根據(jù)中小企業(yè)對經(jīng)濟的貢獻(xiàn)水 平，明確中小企業(yè)貸款在貸款總量和增量中的比重，切實中小企業(yè)的生產(chǎn)資金 需要；特別是對目前暫時困難、但有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，要及時注入部分資金， 實行“雪中送炭”，幫助企業(yè)擺脫困境。農(nóng)村信用社在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金需求的同 時，要適當(dāng)集中資金，加大對中小企業(yè)的信貸投入，為中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營提供資 金。 （三）適應(yīng)民營企業(yè)的貸款需求特點，不斷完善金融服務(wù)功能。商業(yè)銀行要適當(dāng)下 放貸款審批權(quán)限，合理簡化審批程序，加快審批速度，提高企業(yè)融資效率。要健全 信貸營銷的激勵和約束機制，區(qū)別對待主觀失誤與客觀條件變化所形成的風(fēng)險責(zé) 任，鼓勵信貸人員培育和發(fā)展民營企業(yè)客戶。加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，要依據(jù)民營中小 企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、業(yè)務(wù)性質(zhì)和資產(chǎn)特點，采用靈活的措施，如對個體工商戶推行 聯(lián)保貸款，對高科技企業(yè)推行以專利權(quán)等無形資產(chǎn)作為抵押物的貸款，對私營企業(yè) 推行以法人代表個人資產(chǎn)作抵押的貸款等，改善中小民營企業(yè)的抵押難、難的 狀況。 （四）多方聯(lián)動，切實解決中小企業(yè)抵押難的問題。及各有關(guān)部門要多方 聯(lián)動、協(xié)調(diào)配合，為金融機構(gòu)擴大對中小企業(yè)的信貸投入創(chuàng)造必要條件，可運用企 業(yè)互保、聯(lián)保，多渠道籌資建立貸款基金等多種形式，解決中小企業(yè)的貸款擔(dān) 保難問題。同時要簡化抵押登記和公證手續(xù)，亂收費，降低收費標(biāo)準(zhǔn)，合 理確定抵押登記和公證期限，為信用良好的企業(yè)取得貸款提供一個寬松的軟。 （五）拓寬融資渠道，為民營企業(yè)籌資的社會化創(chuàng)造條件。目前，民營經(jīng)濟在資金 需求上存在過分依賴銀行貸款的現(xiàn)象，極不利于其自身的健康發(fā)展。對此，相關(guān)部 門要不斷轉(zhuǎn)變觀念，積極推動民營企業(yè)融資多元化發(fā)展的進(jìn)程，按照風(fēng)險分散的原 則，通過社會募集、職工入股、企業(yè)參股等方式，多渠道融通資金，拓展直接融資 渠道，改變?nèi)谫Y渠道單一的局面。北風(fēng)呼呼吹，人們加厚衣服抵御著自然界的嚴(yán) 寒�！敖鹑陲L(fēng)暴”，企業(yè)眾志成城抗擊著經(jīng)濟發(fā)展的“隆冬”。 作為世界經(jīng)濟的一部分，我國經(jīng)濟不可避免地受到了國際金融危機的影響，面臨著 嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。作為能源大省的山西，中小企業(yè)和民營經(jīng)濟遇到了前所未有的困難。省 中小企業(yè)局調(diào)查表明，我省中小企業(yè)正面臨著市場的不確定因素和風(fēng)險性明顯增 加、資金嚴(yán)重短缺、新興產(chǎn)業(yè)受到很大沖擊的“三座大山”。屬豬的屬相婚配表