國際產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在向高級化和創(chuàng)新化發(fā)展。新的科技和工業(yè)正在興起，新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為引領(lǐng)世界未來經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要力量。 國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)則正在向智能化和服務(wù)化轉(zhuǎn)移。一方面，現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)和新興消費(fèi)需求將快速發(fā)展；另一方面，高端制造業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)將超常規(guī)發(fā)展。 進(jìn)入2018年以來，國際地緣和經(jīng)濟(jì)金融正在發(fā)生重大變化。中東地區(qū)局勢驟然緊張，東北亞棋局撲朔迷離，世界前兩大經(jīng)濟(jì)體貿(mào)易摩擦加劇，主要經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)政策等等，為商業(yè)銀行發(fā)展增加了不確定性。日前，中信銀行辦公室副主任張春子博士接受《理論周刊》專訪，圍繞經(jīng)濟(jì)最新變化，就商業(yè)銀行如何以高質(zhì)量金融服務(wù)高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展提出了自己的看法。 《金融時報》記者：當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)增在諸多不確定性。在這一國際下，中國經(jīng)濟(jì)的增長呈現(xiàn)的是何種態(tài)勢？ 張春子：從經(jīng)濟(jì)增長動力看，2008年至2017年，內(nèi)需對經(jīng)濟(jì)增長的年均貢獻(xiàn)率達(dá)到105.7%，超過100%。未來三年，隨著居民消費(fèi)升級需求的增加和降低進(jìn)口關(guān)稅效應(yīng)的，中國消費(fèi)增長的空間仍非常大，消費(fèi)將成為推動中國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的“壓艙石”和“穩(wěn)定器”：一是預(yù)計最終消費(fèi)率將從2014年的51.2%提高至60%以上，居民消費(fèi)率達(dá)到50%左右；二是消費(fèi)總規(guī)模有可能從2014年的30.7萬億元擴(kuò)大到2020年的50萬億元左右；三是2020年消費(fèi)對增長的貢獻(xiàn)率將高于60%。從投資角度看，企業(yè)去杠桿壓力、盈利不確定性增加，將影響投資增速。貿(mào)易主義導(dǎo)致外需承壓，制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速將下降，但雄安新區(qū)開發(fā)、海南大、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)以及“一帶一”建設(shè)等投資力度將進(jìn)一步加大。未來五年，預(yù)計進(jìn)出口仍將保持穩(wěn)定增長，中國將進(jìn)口8萬億美元商品。我國將吸收6000億美元外國投資，對外投資總額將達(dá)到7500億美元。 從國家經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向看，在貨幣政策方面，預(yù)計2020年底前基準(zhǔn)利率將有所調(diào)整，M2增長從目前的8%左右有所上升，年均新增人民幣貸款13萬億元左右，社會融資年均增量在20萬億元。在財政政策方面，預(yù)計將采取減收增支雙管齊下的寬財政政策，重點(diǎn)是對金融業(yè)、建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和生活服務(wù)業(yè)進(jìn)行營改增，對中小企業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)實(shí)施定向稅費(fèi)減免。除銀行貸款和債券外，短期內(nèi)地方融資是積極財政政策的主要制約點(diǎn)和突破口。也可以定向向政策性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行長期專項建設(shè)債券促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，撬動相應(yīng)投資。 從經(jīng)濟(jì)增長發(fā)展趨勢看，到2020年中國國民生產(chǎn)總值將達(dá)到100萬億元人民幣左右，比2010年翻一番，人均P將達(dá)到1.2萬美元到1.3萬美元的水平。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和增長質(zhì)量明顯提升，但增速放緩是一個趨勢性的問題。IMF最新預(yù)測2017年至2019年中國將分別增長6.8%、6.6%、6.4%。最大的挑戰(zhàn)還在于要加快打造幾個數(shù)萬億級產(chǎn)值的新興產(chǎn)業(yè)群，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和增長質(zhì)量的。 《金融時報》記者：近年來，全世界都在面臨巨大變革。在這一過程中，國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在發(fā)生哪些重要轉(zhuǎn)變？ 張春子：國際產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在向高級化和創(chuàng)新化發(fā)展。新的科技和工業(yè)正在興起，新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為引領(lǐng)世界未來經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要力量。2011年以來，美國先后出臺《先進(jìn)制造業(yè)伙伴計劃》、《先進(jìn)制造業(yè)國家戰(zhàn)略計劃》、《制造業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)計劃》、大規(guī)模減稅，成立貿(mào)易和制造業(yè)辦公室等計劃和措施，鼓勵投資制造業(yè)，推動制造業(yè)回歸和轉(zhuǎn)型升級。同時，通過提高關(guān)稅等措施，加大對中小企業(yè)的扶植。通過成立人工智能特別委員會以及貿(mào)易形式，大力發(fā)展以低碳、新能源和新一代信息技術(shù)、人工智能和機(jī)器人、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、生物制藥為代表的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，遏制其他新興大國高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展，搶占未來競爭制高點(diǎn)。進(jìn)入新世紀(jì)以來，日本確立了“以科學(xué)領(lǐng)先，技術(shù)救國”的方針。日本在2009年7月推出“I-japan（智慧日本）戰(zhàn)略2015”，2014年發(fā)布《制造業(yè)》，強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)發(fā)展制造業(yè)的尖端領(lǐng)域，加快機(jī)器人、下一代清潔能源汽車、再生醫(yī)療以及3D打印等行業(yè)的發(fā)展。2013年，出臺工業(yè)4.0計劃，通過智能工廠、智能生產(chǎn)、智能物流實(shí)現(xiàn)信息網(wǎng)絡(luò)與物理生產(chǎn)系統(tǒng)的融合，使成為先進(jìn)智能制造的創(chuàng)新者和供應(yīng)者；法國提出“新工業(yè)法國”概念，使法國處于全球工業(yè)競爭力第一梯隊；2015年，英國出臺《英國制造業(yè)2050發(fā)展規(guī)劃》，重振英國制造業(yè)。 國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)則正在向智能化和服務(wù)化轉(zhuǎn)移。一方面，現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)和新興消費(fèi)需求將快速發(fā)展。未來幾年電子信息、金融、保險、咨詢、物流等知識型服務(wù)業(yè)和生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)將得到較快發(fā)展。國家將加大對智慧城市、信息消費(fèi)領(lǐng)域的支持，支持智能交通業(yè)發(fā)展，信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將超過10萬億元。2020年，服務(wù)業(yè)總規(guī)模有望擴(kuò)大到48至53萬億元，服務(wù)業(yè)占比達(dá)到55%以上。網(wǎng)游、動漫、影視文化為代表的娛樂消費(fèi)和旅游正處于高速增長期。消費(fèi)金融支持政策大力出臺、扶貧攻堅戰(zhàn)展開、二孩政策、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略等都會促進(jìn)醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域、養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)等消費(fèi)需求爆發(fā)性增長。另一方面，高端制造業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)將超常規(guī)發(fā)展。未來幾年，國家將拓展產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間，支持節(jié)能環(huán)保、生物技術(shù)、信息技術(shù)、智能制造、高端裝備、新能源等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。加強(qiáng)在智能制造、機(jī)器人、芯片等領(lǐng)域?qū)ｍ椧?guī)劃，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)集群產(chǎn)值有望突破千億元。盡管面臨一些不利國際因素，但以科技創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步為主的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，以“中國制造業(yè)2025規(guī)劃”為的先進(jìn)制造業(yè)、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)將實(shí)現(xiàn)快速增長。綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)將有大幅發(fā)展，全社會估計每年綠色投資的規(guī)模2萬億元到4萬億元。 張春子：首先，國際產(chǎn)業(yè)分工與合作格局將加速重組。未來幾年，國際貿(mào)易分工體系、貿(mào)易格局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域合作方式將面臨百年未有之變局。盡管存在國際地緣和戰(zhàn)略利益分歧甚至貿(mào)易摩擦，但中國與美國、歐洲、日本、、韓國的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系將更加緊密。預(yù)計到2024年，中美及中歐貿(mào)易額均將突破1萬億美元。到2020年，貿(mào)易額將突破2000億美元。中國與東盟貿(mào)易額將突破1萬億美元。中非貿(mào)易額將達(dá)4000億美元。中印貿(mào)易額將突破1500億美元。總之，國際產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)格局變化中，新興市場份額仍會持續(xù)上升，制造業(yè)回流發(fā)達(dá)國家趨勢加強(qiáng)，服務(wù)業(yè)從發(fā)達(dá)國家外流的趨勢將繼續(xù)。 其次，國內(nèi)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化將加速推進(jìn)。未來幾年，我國將以“一帶一”建設(shè)、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)為引領(lǐng)，形成沿海沿江沿線經(jīng)濟(jì)帶為主的縱向和橫向經(jīng)濟(jì)軸帶。發(fā)揮城市群輻射帶動作用，優(yōu)化發(fā)展京津冀、長三角、珠三角三大城市群，形成東北地區(qū)、中原地區(qū)、長江中游、成渝地區(qū)、關(guān)中平原等城市群。貿(mào)易區(qū)建設(shè)效果將逐步，海南島層次空前提高孕育巨大機(jī)遇。珠三角地區(qū)將加快高速鐵網(wǎng)建設(shè)，粵港澳大灣區(qū)將形成最具發(fā)展空間和增長潛力的世界級經(jīng)濟(jì)區(qū)域。泛珠三角地區(qū)將在基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)投資、商務(wù)貿(mào)易、旅游、農(nóng)業(yè)、人力資源、科教文化、醫(yī)療社保、生態(tài)、信息化建設(shè)、金融等重點(diǎn)領(lǐng)域深化合作。長江經(jīng)濟(jì)帶生產(chǎn)總值占中國國內(nèi)生產(chǎn)總值的45%，到2020年將提升到50%。預(yù)計京津冀地區(qū)2020年城鎮(zhèn)化率達(dá)到60%，投資需求達(dá)數(shù)十萬億元。雄安新區(qū)建設(shè)對京津地區(qū)、東北地區(qū)，乃至全國創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮重要引領(lǐng)示范作用。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、能源原材料、綠色產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、電力行業(yè)、高端裝備制造業(yè)以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在部地區(qū)發(fā)展空間巨大。各相關(guān)省區(qū)將積極參與“一帶一”實(shí)施，對接中國—東盟貿(mào)易區(qū)升級版、中國—中南半島經(jīng)濟(jì)走廊、長江經(jīng)濟(jì)帶區(qū)域合作、大湄公河區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作、孟中印緬經(jīng)濟(jì)走廊建設(shè)等，加快實(shí)施貴廣、南廣、湘黔高鐵經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃。 再次，“一帶一”貿(mào)易區(qū)有可能加速形成。“一帶一”沿線個國家和地區(qū)，覆蓋人口近44億。大型基礎(chǔ)設(shè)施和縱貫全國、聯(lián)通世界的高速鐵網(wǎng)建設(shè)將推進(jìn)我國加速與周邊國家互聯(lián)互通。亞洲開發(fā)銀行預(yù)計，到2025年亞洲基礎(chǔ)設(shè)施需要投資8萬億美元，我國在“一帶一”沿線國家和地區(qū)的總投資有望達(dá)到1.6萬億美元。通過高鐵、快速海運(yùn)、航空和現(xiàn)代信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)連接，有可能形成“一帶一貿(mào)易區(qū)”“亞非歐經(jīng)濟(jì)共同市場或命運(yùn)共同體”。 張春子：客戶需求的結(jié)構(gòu)性變化要求銀行以高質(zhì)量金融服務(wù)高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展。其一，企業(yè)客戶金融需求將更加復(fù)雜化。首先，國內(nèi)企業(yè)戰(zhàn)略性重組對金融產(chǎn)品和服務(wù)有差異化需求。國有企業(yè)將加大混合所有制、企業(yè)聯(lián)合重組、優(yōu)勢資產(chǎn)資源集中集聚、打造具有核心競爭力的大企業(yè)、大集團(tuán)等方面的力度。要求銀行提供并購貸款等融資服務(wù)、財務(wù)顧問等中間業(yè)務(wù)、基金資管等投行業(yè)務(wù)以及供應(yīng)鏈融資、資產(chǎn)證券化、股權(quán)投資、債轉(zhuǎn)股等綜合金融服務(wù)。其次，企業(yè)“走出去”要求銀行給予大力支持。2020年，中國將成為第一跨境投資國，對外投資將從目前累積8000多億美元上升到2萬億美元左右。要求銀行提供境外融資、法律咨詢、資金結(jié)算便利、境內(nèi)外資金集中統(tǒng)一管理、降低經(jīng)營成本、規(guī)避投資風(fēng)險、理財增值、資產(chǎn)管理、現(xiàn)金管理、產(chǎn)業(yè)鏈融資、人民幣跨境結(jié)算、中期票據(jù)、套期保值等多方面金融產(chǎn)品和服務(wù)再次，企業(yè)拓寬融資渠道和降低融資成本也需要銀行給予支持。為了滿足企業(yè)多元化發(fā)展的融資需要，銀行可以牽頭為企業(yè)組織平臺委貸、信托貸款、BT模式融資、應(yīng)收款保理、發(fā)行短期融資券。另外，銀行也必須通過產(chǎn)品、流程、機(jī)制等創(chuàng)新，拓寬小企業(yè)融資渠道。 其二，居民客戶金融需求將進(jìn)一步增加。2020年中國私人財富總量將達(dá)到227萬億元。客戶金融需求正向“投資理財專業(yè)性”和“金融服務(wù)綜合化”回歸，居民對資產(chǎn)保值增值需求更為強(qiáng)烈。逐漸旺盛的草根群體金融需求要求建立普惠型金融體系。居民出國留學(xué)、旅游、商貿(mào)、移民、務(wù)工等境外活動對跨國境金融服務(wù)的需求高漲。 其三，客戶網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)需求。銀行要針對客戶群的年齡層次、資產(chǎn)狀況、消費(fèi)習(xí)慣、生活方式等特點(diǎn)，設(shè)計相關(guān)產(chǎn)品或產(chǎn)品組合，提升客戶的滿意度。要將服務(wù)鏈延伸到客戶的各需求層次進(jìn)行跨行業(yè)整合，挖掘客戶“衣食住行醫(yī)”全方位需求，打通網(wǎng)絡(luò)中的客戶需求鏈條、大數(shù)據(jù)鏈條和服務(wù)主體協(xié)同鏈條，從融資服務(wù)小生態(tài)升級至網(wǎng)絡(luò)服務(wù)大生態(tài)。 本文由325游戲 （www.325qp.net）整理發(fā)布 |