由于營收和盈利預(yù)測低于預(yù)期，甲骨文的股價在盤后交易中下跌了9%。甲骨文的營收為124.5億美元，低于分析師預(yù)測的124.7億美元。營收的下滑10%主要受到云許可證和本地許可證業(yè)務(wù)的影響。與此同時，其云服務(wù)和許可證支持業(yè)務(wù)的營收增長了13%。甲骨文仍在加快過渡中，將于2022年6月收購的賽爾納轉(zhuǎn)向云端，以便將客戶轉(zhuǎn)移到云訂閱服務(wù)。 甲骨文的股價在周一的盤后交易中下跌了9%，原因是該數(shù)據(jù)庫軟件制造商披露的營收和營收預(yù)測低于預(yù)期。根據(jù)LSEG的數(shù)據(jù)，該公司每股收益為1.19美元，非調(diào)整后，低于分析師預(yù)期的1.15美元每股。根據(jù)LSEG的數(shù)據(jù)，該公司的營收為1245億美元，低于分析師預(yù)期的1247億美元。關(guān)于業(yè)績，甲骨文預(yù)計調(diào)整后凈收入為每股1.30美元至1.34美元，營收增長為5%至7%。LSEG的分析師預(yù)測調(diào)整后每股收益為1.33美元，營收為132.8億美元，意味著營收增長8%。根據(jù)一份聲明，截至8月31日結(jié)束的財政第一季度，甲骨文的營收同比增長了9%。凈收入增至24.2億美元，每股盈利為86美分，而去年同期每股盈利為1.55億美元，每股56美分。 2022年6月，甲骨文以282億美元的價格收購了電子健康記錄軟件公司Cerner，現(xiàn)在甲骨文正在將Cerner加速轉(zhuǎn)向云端，減緩了其營收增長，甲骨文首席執(zhí)行官Safra Catz在與分析師的電話會議上表示。 她說：“這一過渡導(dǎo)致了Cerner增長率在短期內(nèi)面臨一些阻力，因為客戶從許可購買（可以即時確認收入）轉(zhuǎn)向云訂閱（可以逐期確認收入）。” 甲骨文的云服務(wù)和許可支持部門實現(xiàn)了95.5億美元的營收，同比增長13%，高于StreetAccount的共識預(yù)期95.44億美元。但云許可和本地許可部門的營收為8.09億美元，同比下降了10%，低于StreetAccount的共識預(yù)期8.927億美元。 硬件營收為7.14億美元，同比下降了6%。StreetAccount的分析師預(yù)計營收將為7.396億美元。 來自云基礎(chǔ)設(shè)施的營收總計為15億美元，同比增長66%，較上一季度的76%有所放緩。在這個領(lǐng)域，甲骨文仍然比亞馬遜、谷歌和微軟要小。 “截至今天，AI開發(fā)公司已經(jīng)簽署了超過40億美元的合同，購買了甲骨文的Gen2云容量。這是我們在第四季度結(jié)束時的兩倍多，”甲骨文公司兼技術(shù)首席拉里·埃里森在聲明中表示。 在本季度，甲骨文宣布推出了新的數(shù)據(jù)庫硬件、Micros銷售點工作站以及其Fusion Cloud Human Capital Management軟件中的人工智能功能。埃里森在與分析師的電話會議中表示，xAI是特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克最近宣布的人工智能初創(chuàng)公司，將使用甲骨文的云服務(wù)。埃里森曾投資特斯拉股票，并擔(dān)任電動汽車制造商董事會，直到2022年8月。 除了周一的盤后交易之外，甲骨文股票今年迄今上漲了55%，而同期標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲了約17%。 甲骨文營收低于預(yù)期，但盈利好于預(yù)期，反映出成本優(yōu)化和運營盈利能力的提高。營收增速放緩確實是一個重要關(guān)注點，但云服務(wù)和許可證支持營收增長13%，顯示出甲骨文在云戰(zhàn)略上的良好進展，暗示了未來的盈利增長。整體云基礎(chǔ)設(shè)施的營收增長需要關(guān)注，盡管66%的增長對比之前的季度的76%。甲骨文在云領(lǐng)域的主要競爭對手亞馬遜、谷歌和微軟超過了甲骨文。然而，AI開發(fā)公司簽署的合同表明，甲骨文Gen2 Cloud的容量預(yù)訂已經(jīng)超過了40億美元，這是三個月前的兩倍。甲骨文的云服務(wù)與特斯拉CEO埃隆·馬斯克的新成立的人工智能初創(chuàng)公司xAI有關(guān)，這可能會吸引投資者對甲骨文不斷擴大的云端業(yè)務(wù)領(lǐng)域的關(guān)注和青睞。 甲骨文公司在技術(shù)行業(yè)中占據(jù)重要地位，不僅在數(shù)據(jù)庫軟件方面扮演著重要角色，而且還擴大了在云基礎(chǔ)設(shè)施方面的業(yè)務(wù)。公司展現(xiàn)了戰(zhàn)略性收購和云導(dǎo)向策略的可觀增長前景。然而，最近營收和營收增長的預(yù)期不達標(biāo)引發(fā)了投資者的擔(dān)憂。 該文章突出了甲骨文公司在華爾街預(yù)期之外披露的收益和營收數(shù)據(jù)，導(dǎo)致其股價在盤后交易中下跌了9%。盡管市場對每股收益超出預(yù)期感到滿意，但營收卻沒有達到預(yù)期水平。重要的收獲是甲骨文云服務(wù)和許可證支持業(yè)務(wù)的顯著增長，而營收不及預(yù)期主要源于云許可證和本地許可證業(yè)務(wù)。公司還在將賽爾納業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向云端的有趣階段中。 在歷史上，營收預(yù)測未達預(yù)期的公司股價經(jīng)常下跌，因為分析師和投資者看重增長。在財報公布期間也常見短期波動性。對甲骨文長期業(yè)績看好的投資者可能會將此次下跌視為買入機會。 由于甲骨文未達預(yù)期的營收，投資者短期情緒可能受到一定程度的影響。然而，對甲骨文的云導(dǎo)向、來自AI開發(fā)公司的重要合同以及將賽爾納業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)向云端的戰(zhàn)略可能會恢復(fù)投資者的信心。 甲骨文在云領(lǐng)域與亞馬遜、谷歌和微軟等重要競爭對手展開競爭，后者占據(jù)更大的市場份額。但甲骨文云服務(wù)和許可證支持業(yè)務(wù)的增長表明其具備潛在的競爭力。 甲骨文面臨的風(fēng)險包括財務(wù)表現(xiàn)波動，營收未達預(yù)期可能導(dǎo)致股票拋售；賽爾納業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向云端的緩慢；以及云領(lǐng)域的強大競爭對手。投資者需要密切關(guān)注公司的云服務(wù)營收。 盡管營收未達預(yù)期是一個挫折，但甲骨文在云服務(wù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略定位和增長表現(xiàn)使其成為潛在的長期表現(xiàn)。投資者在承認當(dāng)前股市反應(yīng)的同時，可以考慮甲骨文未來的增長領(lǐng)域。 本報告僅供參考，不構(gòu)成投資。讀者應(yīng)進行徹底的調(diào)研，并在做出任何投資決策之前請教財務(wù)顧問。
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