2022年是中國汽車發(fā)展史上不平凡的一年，供給側(cè)一系列的黑天鵝事件給整車企業(yè)帶來了嚴重困擾，如何應對如此變局，各大整車企業(yè)的決策智慧。 在汽車行業(yè)充滿不確定性的大下，3月10日，長城汽車在發(fā)布了“智能新能源干貨大會”，長城汽車追求確定性，電氣化轉(zhuǎn)型，并以長期主義了新賽道上的馬拉松，得到了二級市場的廣泛關注。 今天，老李和大家一起聊聊汽車行業(yè)如何從技術冷戰(zhàn)價格熱戰(zhàn)?長城汽車的主線在哪里？森林生態(tài)體系如何成為下一階段車企的核心競爭力？ 進入21世紀參數(shù)圖片）以來，尤其是近十年，在新一輪的科技下，能源、交通、通信、電子等領域的技術和成本發(fā)生了翻天覆地的變化，汽車行業(yè)正在朝著電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化和服務化的方向前進，這是大家的共識。 但新年伊始，“降價潮”從燃油車市場蔓延到新能源市場，在的鼓吹下，惶惶。但產(chǎn)業(yè)的朋友都知道，本輪降價不過是產(chǎn)業(yè)變革過程中的正常表現(xiàn)，因為驅(qū)動這一輪燃油車降價潮的關鍵因素是排放法規(guī)，類似當年國五到國六的切換，驅(qū)動新能源車降價的關鍵因素是上游電池原材料成本下降，產(chǎn)業(yè)向好的趨勢沒有變。 實際上，作為技術密集、資本密集和人才密集型產(chǎn)業(yè)，造車本身就是一件長期的事情，疊加上當前新四化的變革，企業(yè)銷量的起起伏伏本身就符合商業(yè)規(guī)律，無論是造車新亦或是傳統(tǒng)巨頭長城汽車，大家都在這個過程中出現(xiàn)了波動，這是正�，F(xiàn)象。 在老李看來，在不確定性的時代，無論是企業(yè)還是我們個人，更要拉長時間的標尺，找到那些能夠真正支撐自己的東西。二級市場也符合這個規(guī)律，如果每天盯著日K線，市場全是風險，如果拉長到周K線，市場全是機會。 按照商業(yè)的發(fā)展規(guī)律，當產(chǎn)業(yè)步入成熟期以后，賽道上會出現(xiàn)領跑的玩家、落后的玩家、出局的玩家以及后半程發(fā)力的最終贏家。 所以，智能電動賽道上不會出現(xiàn)從頭到尾的領跑者，有的企業(yè)會在起跑時發(fā)力，比如造車新；有的企業(yè)會在后半程發(fā)力，比如長城汽車，在不同的時間段，資本要選擇最合適的標的，隨著2022年造車新財報不及預期，以長城汽車為代表的傳統(tǒng)玩家得到了資本市場的更多關注。 從資本視角來看，隨著國補政策取消，新能源車市將逐步從政策驅(qū)動回歸到市場驅(qū)動，行業(yè)會更趨向于競爭的本質(zhì)——技術發(fā)展、用戶需求和商業(yè)規(guī)律。 2020年7月，長城汽車董事長魏建軍宣布，長城汽車將從傳統(tǒng)的汽車制造商轉(zhuǎn)型為全球化智能科技公司，那時候大家的焦點都在新能源，而現(xiàn)在智能科技出行的趨勢已然明顯，這是長城汽車戰(zhàn)略眼光和長期思維的體現(xiàn)。 3月10日，長城汽車在哈弗技術中心召開“智能新能源干貨大會”，長城汽車明確表示，要堅定造車初心，讓造車回歸本質(zhì)、讓誠信造車回歸本質(zhì)、讓核心技術引領造車回歸本質(zhì)、讓科技實現(xiàn)平權(quán)， 2022年底，長城汽車進行戰(zhàn)略調(diào)整，對旗下六大品牌進行整合，形成了“5-4-1”管理模式。其中，“5”是品牌、渠道、用戶、數(shù)字化及銷售服務五大中臺，“4”是指四個作戰(zhàn)群，“1”指的是在全球市場發(fā)出“一個長城汽車”的聲音，實現(xiàn)同一個體系化管理。 組織調(diào)整之后，長城汽車將從主品類航道、主價格航道、主級別航道、主風格航道四個航道出發(fā)，實現(xiàn)品類、品牌、產(chǎn)品、型譜的重新規(guī)劃以及命名體系的重新梳理，這是長城森林生態(tài)體系的一部分。 2020年，在長城汽車三十周年慶上，長城汽車董事長魏建軍發(fā)出靈魂：“長城汽車挺得過明年嗎？”他自問自答：“未來會怎樣？依我看，命懸一線�！碑敃r二級市場很多人并不認可魏總的觀點，三年后回看，魏總當時是何等睿智，因為都在不斷發(fā)展，產(chǎn)業(yè)是這樣，長城汽車也是這樣。 革故鼎新是的本源，一百年來，汽車產(chǎn)業(yè)不斷前進，全球汽車企業(yè)也經(jīng)歷了在風雨興衰�；仨嚠a(chǎn)業(yè)的每次重塑，其過程都遵循相同的邏輯，技術創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)變革，與此同時，技術變革的本身離不開與之適應的、可持續(xù)的商業(yè)模式，在新的時代，同樣需要新的商業(yè)模式。 顯然，長城汽車在很早就看清楚了這個趨勢，近些年來，長城汽車開始逐步建立了相對完善的森林生態(tài)體系。在此過程中，企業(yè)持續(xù)發(fā)力核心技術，加速推進智能化技術升級、推動上下游產(chǎn)業(yè)鏈完善布局、氫能商業(yè)化進程落地，為智能新能源發(fā)展新格局、品牌全球化進階注入強大動力。 其實提到森林生態(tài)體系，很多朋友不是很理解，這確實是一個相對拗口的詞匯，大家可以這么理解，在資本市場看來，汽車企業(yè)是典型的“軍團化”作戰(zhàn)打法，資本市場口中的“軍團化”實際就是指企業(yè)的體系能力；產(chǎn)品、技術、供應鏈都是體系的一部分。 過去這些年，每家車企都有自己的優(yōu)勢，比如比亞迪的優(yōu)勢是供應鏈，電動化、智能化這些歸屬技術范疇，特斯拉有優(yōu)勢，造車新的優(yōu)勢是產(chǎn)品，前幾年長城汽車的品類戰(zhàn)略，本質(zhì)上也是產(chǎn)品，大家依托于這些優(yōu)勢，在市場上游刃有余，很早開始，長城汽車就在著手建立一套這樣的森林生態(tài)體系，其目標可見一斑，老李想說的是，在新四化變革進入深水區(qū)的時間點之前，長城汽車體系打法其實就早已醞釀多時。 第一條主線是圍繞能源的價值鏈，目前長城汽車已經(jīng)構(gòu)建了業(yè)內(nèi)領先的“光伏+分布式儲能+集中式儲能”的能源體系，完成了“太陽能-電池-氫能-車用動力”的全價值鏈布局，孵化了毫末智行、蜂巢能源、未勢能源、極電光能等多個生態(tài)鏈公司。 第二條主線是圍繞科技的供應鏈，長城汽車智慧底盤融合了線控轉(zhuǎn)向、線控制動、CTC、一體化壓鑄鋁車身等核心技術，智能座艙技術具備全棧軟硬件自研能力，智能駕駛技術具備從硬件到計算平臺的全域自研能力，這跟近期提到的高端技術和高端裝備布局不謀而合。 對長城汽車來說，銷量和財報不是最重要的，2023年至關重要的是，在森林生態(tài)體系的架構(gòu)下，長城汽車要推出一些亮點技術與產(chǎn)品，顯然本次智能四驅(qū)電混技術Hi4算是一個。這種面向未來5-10年的體系性勝利，是值得花一些時間與成本的代價，去贏得的。畢竟，技術的領先，體系的成型關乎企業(yè)的未來。 亞馬遜的杰夫·貝佐斯曾說：“我相信所有的公司都需要有長遠的眼光�！逼鋵�，越是在變革的時代，越要看清楚價值所在， 老李過去這些年一直在產(chǎn)業(yè)和資本工作，最大的感受有兩個，任何企業(yè)面向C端要找到自身存在的價值，任何企業(yè)面向自己都要用長線視角審視。過去幾年，盡管汽車行業(yè)的電動化、智能化趨勢昭然，但這本質(zhì)上比拼的仍然是為用戶創(chuàng)造價值的能力和企業(yè)自身的戰(zhàn)略修正能力。 我們先說用戶價值創(chuàng)造，二級市場很多研究員一直在討論長城汽車的思，大家一致認為，其實無論是早期的品類戰(zhàn)略，還是當前的森林生態(tài)體系，長城汽車的商業(yè)模式就是創(chuàng)造一個基于原有成熟體系，務實、有效，且能夠滿足消費者新需求，符合消費者習慣變化的商業(yè)模式。 所謂品牌戰(zhàn)略是在滿足消費者的多樣性選擇，而森林生態(tài)體系更是從本質(zhì)上實現(xiàn)了一個貫穿汽車制造上、下游，以汽車制造為核心橫跨輻射周邊多個產(chǎn)業(yè)集群的全新汽車制造生態(tài)。同時，對于每一輛汽車產(chǎn)品來說，長城汽車也從制造開始，貫穿車輛全生命周期價值管理和用戶服務。 我們可以看到，在這樣的下，長城汽車始終將“耳朵”貼進到用戶中去，以敏銳的市場洞察力,深入細分市場，通過實際用車場景去發(fā)掘用戶需求，從差異化、高價值的技術出發(fā)，打造消費者真正需要的好技術，全新Hi4正是長城汽車以森林生態(tài)為基，融合新能源與智能化尖端技術，通過“技術向上”實現(xiàn)用戶“體驗向上”，進而獲取用戶的支持。 在戰(zhàn)略修正能力方面，長城的轉(zhuǎn)型能力也超乎了二級市場的想象，坦率的講，過去的兩年多，資本市場一直看好比亞迪，過去的三年，比亞迪市值從5000億俱樂部邁入了8000億俱樂部和1萬億俱樂部，進入A股市值前十行列，究其原因是比亞迪的體量能力和供應鏈能力。 二級市場很多朋友說，從產(chǎn)業(yè)資本的角度看，長城汽車越來越像比亞迪，但直到龐大的森林生態(tài)體系逐漸露出水面后，很多研究員認為自己的判斷是錯誤的，長城汽車沒有在沿著比亞迪的徑前進，而是在比亞迪供應鏈基礎上，建立了一套屬于自己的集成了研發(fā)、產(chǎn)品、供應鏈乃至生態(tài)的森林生態(tài)。 長城汽車一直用深蹲起跳來形容自己過去的表現(xiàn)，老李想說的是，長城汽車的這套森林生態(tài)體系，很可能和比亞迪五年前的供應鏈自研一樣，成為下一階段車企的核心競爭力。 更重要的是，相較更專注于硬核“三電”技術打磨的比亞迪而言，長城汽車在整體的技術與科技布局上，更突出了智能化技術的發(fā)展。這既是一種趨勢，同樣也為企業(yè)在未來智能汽車，乃至汽車“機器人”時代競爭中，贏得了先機。從某種意義上來說，這又是為長城汽車的下一個長期主義階段，所埋下的一個楔子。
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