2022年是中國汽車發展史上不平凡的一年，供給側一系列的黑天鵝事件給整車企業帶來了嚴重困擾，如何應對如此變局，各大整車企業的決策智慧。 在汽車行業充滿不確定性的大下，3月10日，長城汽車在發布了“智能新能源干貨大會”，長城汽車追求確定性，電氣化轉型，并以長期主義了新賽道上的馬拉松，得到了二級市場的廣泛關注。 今天，老李和大家一起聊聊汽車行業如何從技術冷戰價格熱戰?長城汽車的主線在哪里？森林生態體系如何成為下一階段車企的核心競爭力？ 進入21世紀參數圖片）以來，尤其是近十年，在新一輪的科技下，能源、交通、通信、電子等領域的技術和成本發生了翻天覆地的變化，汽車行業正在朝著電動化、智能化、網聯化和服務化的方向前進，這是大家的共識。 但新年伊始，“降價潮”從燃油車市場蔓延到新能源市場，在的鼓吹下，惶惶。但產業的朋友都知道，本輪降價不過是產業變革過程中的正常表現，因為驅動這一輪燃油車降價潮的關鍵因素是排放法規，類似當年國五到國六的切換，驅動新能源車降價的關鍵因素是上游電池原材料成本下降，產業向好的趨勢沒有變。 實際上，作為技術密集、資本密集和人才密集型產業，造車本身就是一件長期的事情，疊加上當前新四化的變革，企業銷量的起起伏伏本身就符合商業規律，無論是造車新亦或是傳統巨頭長城汽車，大家都在這個過程中出現了波動，這是正常現象。 在老李看來，在不確定性的時代，無論是企業還是我們個人，更要拉長時間的標尺，找到那些能夠真正支撐自己的東西。二級市場也符合這個規律，如果每天盯著日K線，市場全是風險，如果拉長到周K線，市場全是機會。 按照商業的發展規律，當產業步入成熟期以后，賽道上會出現領跑的玩家、落后的玩家、出局的玩家以及后半程發力的最終贏家。 所以，智能電動賽道上不會出現從頭到尾的領跑者，有的企業會在起跑時發力，比如造車新；有的企業會在后半程發力，比如長城汽車，在不同的時間段，資本要選擇最合適的標的，隨著2022年造車新財報不及預期，以長城汽車為代表的傳統玩家得到了資本市場的更多關注。 從資本視角來看，隨著國補政策取消，新能源車市將逐步從政策驅動回歸到市場驅動，行業會更趨向于競爭的本質——技術發展、用戶需求和商業規律。 2020年7月，長城汽車董事長魏建軍宣布，長城汽車將從傳統的汽車制造商轉型為全球化智能科技公司，那時候大家的焦點都在新能源，而現在智能科技出行的趨勢已然明顯，這是長城汽車戰略眼光和長期思維的體現。 3月10日，長城汽車在哈弗技術中心召開“智能新能源干貨大會”，長城汽車明確表示，要堅定造車初心，讓造車回歸本質、讓誠信造車回歸本質、讓核心技術引領造車回歸本質、讓科技實現平權， 2022年底，長城汽車進行戰略調整，對旗下六大品牌進行整合，形成了“5-4-1”管理模式。其中，“5”是品牌、渠道、用戶、數字化及銷售服務五大中臺，“4”是指四個作戰群，“1”指的是在全球市場發出“一個長城汽車”的聲音，實現同一個體系化管理。 組織調整之后，長城汽車將從主品類航道、主價格航道、主級別航道、主風格航道四個航道出發，實現品類、品牌、產品、型譜的重新規劃以及命名體系的重新梳理，這是長城森林生態體系的一部分。 2020年，在長城汽車三十周年慶上，長城汽車董事長魏建軍發出靈魂：“長城汽車挺得過明年嗎？”他自問自答：“未來會怎樣？依我看，命懸一線。”當時二級市場很多人并不認可魏總的觀點，三年后回看，魏總當時是何等睿智，因為都在不斷發展，產業是這樣，長城汽車也是這樣。 革故鼎新是的本源，一百年來，汽車產業不斷前進，全球汽車企業也經歷了在風雨興衰。回眸汽車產業的每次重塑，其過程都遵循相同的邏輯，技術創新驅動產業變革，與此同時，技術變革的本身離不開與之適應的、可持續的商業模式，在新的時代，同樣需要新的商業模式。 顯然，長城汽車在很早就看清楚了這個趨勢，近些年來，長城汽車開始逐步建立了相對完善的森林生態體系。在此過程中，企業持續發力核心技術，加速推進智能化技術升級、推動上下游產業鏈完善布局、氫能商業化進程落地，為智能新能源發展新格局、品牌全球化進階注入強大動力。 其實提到森林生態體系，很多朋友不是很理解，這確實是一個相對拗口的詞匯，大家可以這么理解，在資本市場看來，汽車企業是典型的“軍團化”作戰打法，資本市場口中的“軍團化”實際就是指企業的體系能力；產品、技術、供應鏈都是體系的一部分。 過去這些年，每家車企都有自己的優勢，比如比亞迪的優勢是供應鏈，電動化、智能化這些歸屬技術范疇，特斯拉有優勢，造車新的優勢是產品，前幾年長城汽車的品類戰略，本質上也是產品，大家依托于這些優勢，在市場上游刃有余，很早開始，長城汽車就在著手建立一套這樣的森林生態體系，其目標可見一斑，老李想說的是，在新四化變革進入深水區的時間點之前，長城汽車體系打法其實就早已醞釀多時。 第一條主線是圍繞能源的價值鏈，目前長城汽車已經構建了業內領先的“光伏+分布式儲能+集中式儲能”的能源體系，完成了“太陽能-電池-氫能-車用動力”的全價值鏈布局，孵化了毫末智行、蜂巢能源、未勢能源、極電光能等多個生態鏈公司。 第二條主線是圍繞科技的供應鏈，長城汽車智慧底盤融合了線控轉向、線控制動、CTC、一體化壓鑄鋁車身等核心技術，智能座艙技術具備全棧軟硬件自研能力，智能駕駛技術具備從硬件到計算平臺的全域自研能力，這跟近期提到的高端技術和高端裝備布局不謀而合。 對長城汽車來說，銷量和財報不是最重要的，2023年至關重要的是，在森林生態體系的架構下，長城汽車要推出一些亮點技術與產品，顯然本次智能四驅電混技術Hi4算是一個。這種面向未來5-10年的體系性勝利，是值得花一些時間與成本的代價，去贏得的。畢竟，技術的領先，體系的成型關乎企業的未來。 亞馬遜的杰夫·貝佐斯曾說：“我相信所有的公司都需要有長遠的眼光。”其實，越是在變革的時代，越要看清楚價值所在， 老李過去這些年一直在產業和資本工作，最大的感受有兩個，任何企業面向C端要找到自身存在的價值，任何企業面向自己都要用長線視角審視。過去幾年，盡管汽車行業的電動化、智能化趨勢昭然，但這本質上比拼的仍然是為用戶創造價值的能力和企業自身的戰略修正能力。 我們先說用戶價值創造，二級市場很多研究員一直在討論長城汽車的思，大家一致認為，其實無論是早期的品類戰略，還是當前的森林生態體系，長城汽車的商業模式就是創造一個基于原有成熟體系，務實、有效，且能夠滿足消費者新需求，符合消費者習慣變化的商業模式。 所謂品牌戰略是在滿足消費者的多樣性選擇，而森林生態體系更是從本質上實現了一個貫穿汽車制造上、下游，以汽車制造為核心橫跨輻射周邊多個產業集群的全新汽車制造生態。同時，對于每一輛汽車產品來說，長城汽車也從制造開始，貫穿車輛全生命周期價值管理和用戶服務。 我們可以看到，在這樣的下，長城汽車始終將“耳朵”貼進到用戶中去，以敏銳的市場洞察力,深入細分市場，通過實際用車場景去發掘用戶需求，從差異化、高價值的技術出發，打造消費者真正需要的好技術，全新Hi4正是長城汽車以森林生態為基，融合新能源與智能化尖端技術，通過“技術向上”實現用戶“體驗向上”，進而獲取用戶的支持。 在戰略修正能力方面，長城的轉型能力也超乎了二級市場的想象，坦率的講，過去的兩年多，資本市場一直看好比亞迪，過去的三年，比亞迪市值從5000億俱樂部邁入了8000億俱樂部和1萬億俱樂部，進入A股市值前十行列，究其原因是比亞迪的體量能力和供應鏈能力。 二級市場很多朋友說，從產業資本的角度看，長城汽車越來越像比亞迪，但直到龐大的森林生態體系逐漸露出水面后，很多研究員認為自己的判斷是錯誤的，長城汽車沒有在沿著比亞迪的徑前進，而是在比亞迪供應鏈基礎上，建立了一套屬于自己的集成了研發、產品、供應鏈乃至生態的森林生態。 長城汽車一直用深蹲起跳來形容自己過去的表現，老李想說的是，長城汽車的這套森林生態體系，很可能和比亞迪五年前的供應鏈自研一樣，成為下一階段車企的核心競爭力。 更重要的是，相較更專注于硬核“三電”技術打磨的比亞迪而言，長城汽車在整體的技術與科技布局上，更突出了智能化技術的發展。這既是一種趨勢，同樣也為企業在未來智能汽車，乃至汽車“機器人”時代競爭中，贏得了先機。從某種意義上來說，這又是為長城汽車的下一個長期主義階段，所埋下的一個楔子。
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