證監(jiān)會副閻慶民近日在中國私募基金行業(yè)高峰論壇上表示，創(chuàng)新資本形成能力是創(chuàng)新發(fā)展的核心能力，私募股權與創(chuàng)業(yè)投資基金是創(chuàng)新資本形成的重要載體。閻慶民表示，盡管我國私募基金行業(yè)取得了不菲的成績，但仍然存在管理粗放、支持創(chuàng)新能力不足和投資生態(tài)不健全等問題，今后私募基金行業(yè)可以在三個方面進行改善。 閻慶民表示，私募股權與創(chuàng)業(yè)投資基金可以為中小企業(yè)創(chuàng)新提供初始資本，促進新舊動能轉(zhuǎn)換，助推多層次資本市場的建立。私募股山柳村寡婦的情史權與創(chuàng)業(yè)投資基金更看重企業(yè)未來，以企業(yè)未來估值決定當前投入，為中小企業(yè)提供初始本金，能夠有效緩解中小企業(yè)資本匱乏、風險承擔能力不足的問題。從宏觀層面看，私募股權與創(chuàng)業(yè)投資達到一定規(guī)模和深度，就足以推動新經(jīng)濟成長并淘汰舊經(jīng)濟，推動創(chuàng)新增長良性循環(huán)。與此同時，私募基金挖掘高成長小微企業(yè)，向企業(yè)注入資本、管理、創(chuàng)新活力，為資本市場挖掘和輸送了大批優(yōu)質(zhì)投資標的。 閻慶民特別提到，今年隨著所科創(chuàng)板的推出，私募股權基金將成為連接早期初創(chuàng)階段高新技術企業(yè)和資本市場的重要工具。 不過，我國私募基金業(yè)仍存在若干問題。對此，閻慶民坦言，一是“小、散、弱”，即私募基金規(guī)模小、數(shù)量多、專業(yè)性不強；二是“短平快”，即資金來源和投資行為短期化，追求快速回報；三是“募、投、退”不通暢。 為此，閻慶民提出，私募基金行業(yè)可以從三個方面進行改善。一是加強專業(yè)化投資管理能力建設，二是加業(yè)治理體系建設，三是加強長期資本制度建設。他強調(diào)，私募基金尤其是私募股權投資基金必須更加專注于長周期投研和投后管理能力建設；要推動證監(jiān)會私募基金監(jiān)管信息和地方相關信息互聯(lián)互通；應當進一步完善一、二、三支柱養(yǎng)老金市場化投資管理制度，建立長周期考核機制。 閻慶民表示，盡快推動上海科創(chuàng)板試點落地，統(tǒng)籌推進發(fā)行、上市、信息披露、交易、退市、投資者適當性管理等基礎制度；同時，深化創(chuàng)業(yè)板和新三板，優(yōu)化再融資制度，深化市場化并購重組，提升上市公司質(zhì)量。
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