證監(jiān)會副閻慶民近日在中國私募基金行業(yè)高峰論壇上表示，創(chuàng)新資本形成能力是創(chuàng)新發(fā)展的核心能力，私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資基金是創(chuàng)新資本形成的重要載體。閻慶民表示，盡管我國私募基金行業(yè)取得了不菲的成績，但仍然存在管理粗放、支持創(chuàng)新能力不足和投資生態(tài)不健全等問題，今后私募基金行業(yè)可以在三個(gè)方面進(jìn)行改善。 閻慶民表示，私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資基金可以為中小企業(yè)創(chuàng)新提供初始資本，促進(jìn)新舊動能轉(zhuǎn)換，助推多層次資本市場的建立。私募股山柳村寡婦的情史權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資基金更看重企業(yè)未來，以企業(yè)未來估值決定當(dāng)前投入，為中小企業(yè)提供初始本金，能夠有效緩解中小企業(yè)資本匱乏、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不足的問題。從宏觀層面看，私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資達(dá)到一定規(guī)模和深度，就足以推動新經(jīng)濟(jì)成長并淘汰舊經(jīng)濟(jì)，推動創(chuàng)新增長良性循環(huán)。與此同時(shí)，私募基金挖掘高成長小微企業(yè)，向企業(yè)注入資本、管理、創(chuàng)新活力，為資本市場挖掘和輸送了大批優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的。 閻慶民特別提到，今年隨著所科創(chuàng)板的推出，私募股權(quán)基金將成為連接早期初創(chuàng)階段高新技術(shù)企業(yè)和資本市場的重要工具。 不過，我國私募基金業(yè)仍存在若干問題。對此，閻慶民坦言，一是“小、散、弱”，即私募基金規(guī)模小、數(shù)量多、專業(yè)性不強(qiáng)；二是“短平快”，即資金來源和投資行為短期化，追求快速回報(bào)；三是“募、投、退”不通暢。 為此，閻慶民提出，私募基金行業(yè)可以從三個(gè)方面進(jìn)行改善。一是加強(qiáng)專業(yè)化投資管理能力建設(shè)，二是加業(yè)治理體系建設(shè)，三是加強(qiáng)長期資本制度建設(shè)。他強(qiáng)調(diào)，私募基金尤其是私募股權(quán)投資基金必須更加專注于長周期投研和投后管理能力建設(shè)；要推動證監(jiān)會私募基金監(jiān)管信息和地方相關(guān)信息互聯(lián)互通；應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善一、二、三支柱養(yǎng)老金市場化投資管理制度，建立長周期考核機(jī)制。 閻慶民表示，盡快推動上海科創(chuàng)板試點(diǎn)落地，統(tǒng)籌推進(jìn)發(fā)行、上市、信息披露、交易、退市、投資者適當(dāng)性管理等基礎(chǔ)制度；同時(shí)，深化創(chuàng)業(yè)板和新三板，優(yōu)化再融資制度，深化市場化并購重組，提升上市公司質(zhì)量。
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