【線索征集令！】你吐槽，我傾聽；您爆料，我報道！在這里，我們將回應你的，正視你的無奈。新浪財經爆料線索征集啟動，歡迎廣大網友積極“傾訴與吐槽”！爆料聯系郵箱： 市場回顧：前期受外圍市場擾動因素影響，A股一度失手2500點整數關口，但隨著一系列利好政策的出臺，致使A股逐步止跌企穩，部分收復前期失地。10月債券市場迎來反彈行情，利率債表現優于信用債。而海外及商品方面，美股10月重挫，港股受海外及內地市場的雙重影響跌幅明顯；原油回吐部分前期漲幅，而黃金在避險情緒作用下震蕩走高。 基金業績表現回顧：10月權益類基金跌幅明顯，而固收類基金受債券價格走高帶動，多數取得正收益；此外，商品型基金在金價反彈的影響下，本月漲幅居首。具體來看，權益類基金中，股票倉位較重的股票型、混合-積極配置型以及量化-被動指數型基金的平均跌幅均超8.50%；而固收類基金方面，債性較純的債券-完全債券型、債券-指數型以及債券-一級債券型基金的漲幅較為明顯。10月理財型及貨幣市場基金依舊較為平穩，但收益水平整體有所降低；而商品型基金受恐慌情緒升溫推動，10月平均漲幅為3.40%。 基金發行成立及申請受理情況：10月共新發基金42只，募集規模合計804.64億份；基金發行數量與上月相比呈回落態勢，但從基金規模上看，漲幅三倍有余，規模快速上漲或與近期央企結構性ETF基金的密集發行有關。近期證監會所受理的申請中，常規簡易申請的基金產品共有75只，創新型產品共4只。自8月28日，首只養老目標型基金“華夏養老2040三年”正式募集后，當前養老FOF型產品已進入密集發行階段。 本月基金發行及重點推薦：目前共有85只基金處于發行期或即將進入發行期，在發基金類型仍以混合型及純債型基金為主。目前的在發基金中，股票型及養老FOF型基金的發行數量占比有所上升，而股票指數型基金出現一定程度的下滑。當前中長期純債基金的在發數量位列首位；而短債產品及養老FOF基金的在發數量也均有所增加。結合目前市場上在發基金的投資范圍、投資策略、以及基金經理等情況，對“南方昌元可轉債”、“融通研究優選”、“易方達鑫轉招利”、“中加聚利純債定開”、“匯豐晉信價值先鋒”、“富國產業驅動”以及“工銀瑞信紅利優享”等在發基金進行重點關注。 10月劉建巖先生不再負責“鵬華雙債增利”基金的日常管理，由劉太陽先生接任；季文華先生不再管理“嘉實優化紅利”基金，由常蓁女士接替其管理；李琛女士加入“廣發行業領先”基金；“華安信用增強”基金新添基金經理馬曉璇女士；游凜峰先生重回“工銀瑞信中小盤”基金，與唐明君先生共同管理該產品；楊鑫鑫先生不再管理“華安新絲主題”、“華安核心優選”等基金產品，由謝振東先生和謝昌旭先生接替其管理。 權益市場方面，國慶期間，盡管央行希望通過降準1%從而緩解部分風險，但外圍市場劇烈震蕩波及國內股市，節后A股市場集體下挫，上證綜指更是跌破2016年的“熔斷底”，市場情緒重回低迷。19日，國務院副總理劉鶴及“一行”領導人紛紛對話資本市場，重點圍繞穩定市場以及促進民企發展兩大主線發表觀點，從而穩定市場情緒；同時隨著深圳、以及杭州等地紛紛設計專項資金紓解上市公司股票質押流動性風險，短期市場風險偏好有所修復；而《個人所得稅專項扣除暫行辦法》征求意見稿的出臺，有望中長期千億規模資金穩定消費下滑趨勢，從而增強了市場對于的信心。在政策面利好的提振下，A股逐步止跌企穩，在券商等板塊的帶動下部分收復前期失地。從統計數據來看，全月滬深300、創業板指和中小板指月累計跌幅分別為-8.29%、-9.62%和-13.06%；而從行業上看，根據申萬一級行業分類，本月28個子版塊無一上漲，其中銀行、非銀金融、房地產、鋼鐵以及農林牧漁等板塊的跌幅相對較小。 債券市場方面，由于經濟數據未能積極信號且貨幣政策持續寬松，同時股市大跌引發風險偏好顯著下行，10月利率債收益率整體下行；而受利率債收益率下行帶動，當月信用債收益率多數下行且高等級表現更為突出。短期內經濟基本面及政策面對債券市場仍有支撐，而市場情緒擾動因素主要包括風險資本市場表現、經濟基本面及預期變化、寬信用政策細則落地等因素，短期內利率債存在交易機會但收益率下行空間較為有限，流動性推動下高等級信用債表現仍將優于中低等級。截至月末，中債綜合凈價指數累計增長0.56%；分類來看，中債國債凈價指數累計上行0.80%，而中債信用債凈價指數當月累計上行0.31%，信用債漲幅弱于利率債。此外，受權益市場大幅下行影響，中證可轉債指數月累計下行1.28%。 海外方面，美十年期國債收益率飆升、中期選舉不確定性增強、以及全球經濟增長預期的下調，致使美股高位回落。而美股的大跌波及港股，同時國內經濟基本面的疲弱以及企業盈利的下滑也使得恒指全年盈利增速預期有所下調，全月恒指累計重挫10.11%。此外，歐洲股指10月跌幅亦較為明顯，其中倫敦富時100、巴黎CAC40以及DAX指數分別累計下挫5.09%、7.28%和6.53%。商品類資產方面，庫存上漲、美元走強等因素致使原油類資產回吐部分前期漲幅；而金價雖在美元指數走強下受到到，但市場恐慌情緒的升溫對金價形成支撐，全月金價收漲1.66%。總體而言，10月黃金類資產表現相對優異，而國內及海外權益市場波動明顯加劇。 受權益市場大幅下挫影響，本月權益類基金跌幅較為明顯；但固收類基金產品受債券價格走高帶動，多數取得正收益；此外，商品型基金在金價反彈的影響下，本月漲幅居首。具體來看，權益類基金中，股票倉位較重的股票型、混合-積極配置型以及量化-被動指數型基金的平均跌幅均超8.50%；相比之下，量化-對沖策略型基金跌幅較小。固收類基金方面，債性較純的債券-完全債券型、債券-指數型以及債券-一級債券型基金的漲幅較為明顯，而受權益市場影響較為強烈的債券-可轉債基金的平均跌幅居前。10月理財型及貨幣市場基金依舊較為平穩，不過收益水平整體有所降低；此外商品型基金受恐慌情緒升溫推動，10月平均漲幅為3.40%。 從權益類基金業績表現來看，10月大金融板塊的整體表現相對較好，其中“融通中證全指證券”、“華安中證全指證券”以及“申萬菱信中證申萬證券”等基金漲幅居前。但除此之外，市場熱點較為分散，多數基金受市場重挫影響凈值損失較大，相比之下“諾安策略精選”、“國投瑞銀中證500增強”、“浦銀安盛量化多策略”、“華泰柏瑞量化對沖”、“易方達新鑫”、“華寶綠色主題”、“長安鑫益增強”、“前海開源裕瑞”以及“諾安全球黃金”等產品在各自基金類型中表現更為優異。而FOF基金方面，受基金市場整體走低影響，FOF基金本月均未能取得正收益，相對而言，在固收類基金方面配置比例較高的“前海開源裕源”基金跌幅較小。 固定收益類基金方面，受10月債市走高帶動，固收類基金業績表現整體向好。其中“諾安雙利”、“泰達宏利瑞利”、“信誠年年有余”、“嘉實中期國債ETF聯接”以及“華富保本”等產品漲幅居前。而可轉債基金雖受權益市場影響多數產品出現下挫，但“招商可轉債”等基金仍取得了一定程度的正收益。此外，“國投瑞銀錢多寶”以及“國金及第七財”的月度收益也分別在貨幣市場基金及理財型基金中處于前列，但整體上看，貨幣市場及理財型產品的平均收益水平均有所下降。 商品型基金方面，雖然美元指數的震蕩走強制約金價漲勢，但近期股市劇震、美擬退出中導條約的消息以及脫歐協議的再次擱淺致使市場緊張情緒并未顯著回落，國際金價震蕩走高。而國內黃金及白銀價格方面，10月上金所Au9995以及Au9999的現貨收盤價格分別累計上漲3.93%和3.69%；白銀期貨收盤價漲幅為1.61%。受此影響，主投黃金市場的商品型基金10月業績集體走高，而白銀期貨基金亦有一定程度的上漲；相比之下，“華安易富黃金ETF聯接”基金的漲幅最為明顯。 10月共新發基金42只(不同份額合并計算)，募集規模合計804.64億份；基金發行數量與上月相比呈回落態勢，但明顯高于去年同期水平；同時若從規模上看，在經歷了8月及9月的發行低點后，10月基金發行總規模及平均發行規模均有所反彈，其平均發行規模與去年同期水平較為接近，但與上月相比漲幅三倍有余，規模的快速回升或與近期央企結構性ETF基金的密集發行有關。從新發基金結構上看，10月股票指數型基金的總發行規模為503.74億份，在全部基金類型中位居首位；其中央企結構調整ETF的總發行規模達483.39億份。此外，債券型基金及混合型基金分別以267.90億份及22.40億份位列當月發行規模的二、三位。與上月相比，股票指數型基金的發行規模占比漲幅明顯，而混合型基金的發行規模占比下滑幅度達30.42%。 據證監會網站11月02日披露，自9月22日至10月26日期間所受理的申請中，常規簡易申請的基金產品共有75只，較上期申請數量（78只）略微減少；同時，本期普通申請的創新型產品共4只，均為FOF型產品（如下圖表所示）。自8月28日，首只養老目標型基金“華夏養老2040三年”正式募集后，當前養老FOF型產品已進入密集發行階段。養老目標基金采用多元資產配置策略、嚴格控制回撤等規范的投資運作，為個人養老投資提供一站式解決方案，從長期收益的競爭力角度上看，養老目標基金有望成為第三支柱個人養老的主流選擇。 截至2018年11月6日，共有85只基金處于發行期或即將進入發行期（不同份額合并統計），其中包括16只指數型基金（股票指數及債券指數型基金），29只混合型基金，8只股票型基金，1只量化選股型基金、25只債券型基金（普通債券型、完全債券型及可轉債基金）、1只QDII基金、以及5只養老FOF型基金。本期在發基金數量較上期略微有所下降，但在發基金類型仍以混合型及純債基金為主。與上期相比，目前的在發基金中，股票型及養老FOF型基金的發行數量占比有所上升，而股票指數型基金的在發數量所占比重出現一定程度的下滑，不過當前股票指數型基金的在發產品仍以ETF型產品為主。從具體占比上看，目前在發及即將進入發行期的基金中，中長期純債基金的在發數量位列首位；而被動指數型基金及混合-積極配置型基金的在發數量緊隨其后，三者的在發數量之和占全部在發基金的一半。同時，受近期市場頻繁波動影響，兼顧流動性與收益性的短債基金發行呈升溫態勢，目前市場上有5只短債產品處于發行期；此外，隨著養老FOF基金發行的加快，當前萬家穩健養老、廣發穩健養老目標一年、富國鑫旺穩健養老目標一年、銀華養老2035以及鵬華養老2035等5只產品均處募集期；盡管當前養老目標基金首發規模普遍不大，但其投資特征更接近于定投，同時隨著投資者對該類型產品的逐步熟識，相信其未來發展空間依舊可期。 結合目前市場上在發基金的投資范圍、投資策略、以及基金經理等基本情況，對“南方昌元可轉債”、“融通研究優選”、“易方達鑫轉招利”、“中加聚利純債定開”、“匯豐晉信價值先鋒”、“富國產業驅動”以及“工銀瑞信紅利優享”等在發基金進行重點關注。 為服務實體經濟發展，紓解具備發展前景的上市公司短期流動性壓力，繼券商之后，公募基金管理機構近日收到監管部門下發的《關于支持轄區證券基金經營機構積極參與化解上市公司股票質押風險、支持民營企業發展的通知》（簡稱《通知》）。《通知》指出，公募基金管理機構充分發揮專業優勢，以自有資金或多渠道募集社會資金，通過成立資產管理計劃等形式，參與化解民營上市公司流動性風險，有助于支持具有發展前景的民營企業長期、健康、穩定發展。《通知》要求，相關投資應以財務投資為主，不謀求實際控制權，綜合運用債轉股、協議轉讓、股權重組、債務重組等市場化方式，并有明確清晰的退出方案。《通知》表示，公募基金管理機構穩妥處置存量股票質押合約，幫助上市公司緩解流動性壓力，中國證監會在產品設計、出資比例、投資范圍、風控指標計算等方面將按積極予以支持。一是為解決存量違約合約而新增的場內股票質押交易，不認定為新增合約；二是因化解上市公司相關股東股票質押風險，需要通過場外期權進行風險對沖的，各公司應當按相關進行報備和交易操作；三是經中國證監會機構部認可，符合的基金公司私募股權投資基金管理子公司可設立專項用于化解民營上市公司流動性風險的資產管理計劃。證監會機構前世身份測試部原則上自收到基金公司有關方案之日起兩個工作日內發表意見。《通知》提出，對于行業操作過程中遇到難以解決、具有普遍性的問題，轄區各公募基金管理機構可及時與所屬轄區監管部門溝通，監管部門將做好政策支持工作。多個基金公司在接受中國證券報記者采訪時表示，會大力推進此項工作。有基金公司人士表示，因為業內沒有先例可循，可能會參考券商模式，成立專戶產品。（消息來源：中國證券報） 第二批獲得養老金發行批文的基金公司有9家，共獲批了12只養老目標基金產品。具體來看，這9家拿到養老目標基金發行批文的基金公司分別是：華夏基金、國泰基金、興全基金、建信基金、華安基金、匯添富基金、中歐基金、嘉實基金和泰達宏利基金。與之前不同的是，本次獲批的基金公司中，有部分基金公司在本次拿到了2只甚至3只產品批文。其中，匯添富在本次獲批的養老目標基金中奪得3只產品發行資格，華夏本次有2只產品獲批。此外，華夏基金、中歐基金、嘉實基金、泰達紅利基金等基金公司在第一批獲批養老金發行資格后，本次又再度獲得批文。值得一提的是，該批產品中的養老目標日期2050為首次獲批。對于養老目標日期2050產品，中歐基金表示，本次獲批的中歐預見養老2050五年持有（FOF），針對性覆蓋2050年前后退休人群的養老需求，這也是目前市面上“最年輕”的一批養老目標基金。目前“養老2050”的目標人群大都在二三十歲，個體積累的財富較少，但他們還擁有很長的積累時間，需要未雨綢繆，早作規劃，爭取為未來積累起一筆頗為豐厚的養老資金。有分析人士認為，這一目標日期產品的出現，將帶動年輕群體參與養老金投資。“相比于中老年人，年輕人更能接受新事物，對于第三支柱養老金管理的積極性可能也更高，而且這一代人的收入也大多高于上一代人，投資理財的能力也更強。”該人士表示。（消息來源：經濟觀察網） 東方財富10月9日發布公告稱，公司子公司東方財富證券近日收到中國證監會出具的《關于核準設立東財基金管理有限公司的批復》，核準設立東財基金管理有限公司（以下簡稱“東財基金”），公司注冊地為自治區拉薩市，注冊資本2億元，由東方財富證券全額出資。這也意味著東方財富正式獲得公募基金牌照。業內普遍認為，在拿到公募牌照之后，東財已經能夠覆蓋整個基金產品的完整產業鏈，其在基金產品的運營方面將會有很大的靈活空間，費用控制優勢也更加明顯。作為新成立的公募基金公司，東財基金很有可能基于東方財富的流量優勢，率先推出偏向于被動型的標準化基金產品，同時同質化較強的現金管理及固定收益產品也可能會是其成立初期主要擴展領域。此外，中國證監會在官網亦發布了《關于核準設立睿遠基金管理有限公司的批復》，核準設立睿遠基金管理有限公司。至此，陳重返公募基金和資產管理行業。睿遠基金注冊地為上海市，注冊資本1億元人民幣，其中，陳出資5500萬元，出資占比55%；傅鵬博出資3251萬元，占比32.51%。據中國基金報記者了解，在拿到公募牌照之后，睿遠將會啟動申請公募產品并同步籌備發行專戶產品，由于公募產品審批周期較長，預計專戶產品可能將會先發。目前國內共有公募基金公司142家，按照股東的機構背景可分為券商系、信托系、保險系、銀行系、私募系和個人系等模式，其中券商系有65家，占比最多。但隨著公募牌照獲批加速，公募基金股東背景或將愈發多元。（消息來源：金融投資報、中國基金報、中國證券報） 10月26日所與日本交易所集團（jpx）簽署更緊密合作諒解備忘錄，共同推動中日ETF互通。這將是與東證股價指數（TOPIX）等日本主要股指聯動的ETF首次在中國上市。今后將正式展開磋商，敲定上市哪些ETF品種。目前，日本交易所計劃在中國上市日經平均指數和東證股價指數等交易量大的主力商品。據了解，東證股價指數是以在東京證券交易所市場一部上市的所有日本企業為對象的市價總額型股價指數。截止2018年3月底，東證股價指數（TOPIX）的構成股約2000多種，其對象股票之多，涵蓋了日本整體市價總額的約97%，可準確反映日本股票市場的動向。前十大成分股為豐田、三菱、軟銀、日本電報電話公司、索尼、住友集團、本田、基恩士、任天堂以及瑞穗實業銀行。從行業來看，各行各業都有囊括，其中占據份額較大的是電氣設備、交通工具、通信設備和化學化工。目前，在日本上市的TOPIX的ETF共有6只，其中流動性最大的是野村的 TOPIX ETF市值規模約8.6萬億日元（折合人民幣5313億元），和日興資產的 Listed Index Fund TOPIX，市值規模約3.7萬億日元（折合人民幣約2330億元）。實際上，早在2007年10月23日，由中國主要股票構成的“上證50ETF”就已經在大阪證交所上市，不過，該基金并不直接投資上證50指數的成分股，而是通過與上證50指數成分股的連接產品“指數連動證券”掛鉤來投資。它是日本方面在其國內投資者普遍看好中國資本市場投資前景背景下，向投資者提供的一個最方便的選擇。而隨著此次備忘錄的簽署，相信兩國市場間的互聯互通將會有所增強，ETF或將成為極其重要的橋梁。（消息來源：萬得通訊社） 10月基金經理的變更數量較上月有所減少，在較為關注的重點基金經理變動方面，劉建巖先生不再負責“鵬華雙債增利”基金的日常管理，由劉太陽先生接任；季文華先生不再管理“嘉實優化紅利”基金，由常蓁女士接替其管理；李琛女士加入“廣發行業領先”基金，與劉格菘先生共同負責該基金的管理；“華安信用增強”基金新添基金經理馬曉璇女士；游凜峰先生重回“工銀瑞信中小盤”基金，與唐明君先生共同管理該產品；楊鑫鑫先生不再管理“華安新絲主題”、“華安核心優選”等基金產品，由謝振東先生和謝昌旭先生接替其管理。 今天，請您一起“星標”國金證券研究所，全新閱讀體驗，置頂為您帶來每日推送，亦或研值大餐，熱點梳理，產業鏈藏寶圖，月度資產配置，讓您緊跟市場熱點，發現公司動態、行業變化，深入淺出獲得定制化資訊。 本文由來源于財鼎國際 |